（報(bào)告出品方/作者：長(zhǎng)江證券，徐科、鄔博華、馬軍、任楠、賈少波）

頂層設(shè)計(jì)持續(xù)推進(jìn)，國(guó)家級(jí)氫能示范城市群陸續(xù)落地

2002-2014：政策支持氫燃料電池作為前沿技術(shù)研發(fā)

“十五”期間確立電動(dòng)汽車三縱三橫戰(zhàn)略，首次將燃料電池作為國(guó)家級(jí)研發(fā)重點(diǎn)。早在 2002 年，“十五”國(guó)家高科技技術(shù)研究發(fā)展規(guī)劃（863 計(jì)劃）電動(dòng)汽車重大專項(xiàng)確立了 以混合動(dòng)力汽車、純電動(dòng)汽車、燃料電池汽車為“三縱”，以多能源動(dòng)力總成控制系統(tǒng)、 驅(qū)動(dòng)電機(jī)和動(dòng)力電池為“三橫”的電動(dòng)汽車“三縱三橫”研發(fā)布局。期間已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了氫 －空氣燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)“零”的突破，已研制成功凈輸出 60kw 客車用、凈輸出 30kw 轎車用氫－空氣燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)并裝車運(yùn)行。

此后氫能作為前沿技術(shù)進(jìn)行研發(fā)，氫能政策發(fā)展緩慢。2006 年 10 月《國(guó)家“十一五” 科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》將氫能與燃料電池技術(shù)列入超前部署的前沿技術(shù)，開(kāi)展重點(diǎn)研究； 2011 年 3 月發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》將儲(chǔ)氫材料列入鼓勵(lì)發(fā)展類；2012 年國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》要求積極推進(jìn)燃料電 池汽車、車用氫能源產(chǎn)業(yè)與國(guó)際同步發(fā)展；2012 年 7 月國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十二五”國(guó)家戰(zhàn) 略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》將燃料電池汽車納入國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展方向。總體 來(lái)看，2002-2014 年十余年間，新能源汽車的重點(diǎn)在于推進(jìn)純電動(dòng)汽車等產(chǎn)業(yè)化，燃料 電池汽車仍處于前沿技術(shù)攻關(guān)階段。

2014-2019：從燃料電池到制儲(chǔ)運(yùn)用全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)

從前沿技術(shù)到全產(chǎn)業(yè)鏈攻關(guān)研發(fā)。2014 年國(guó)務(wù)院印發(fā)《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014- 2020 年）》正式將“氫能與燃料電池”作為能源科技創(chuàng)新戰(zhàn)略方向，此后工信部、能源 局、發(fā)改委、科技部等多部委多次出臺(tái)文件，支持動(dòng)力電池、燃料電池全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)攻 關(guān)，實(shí)現(xiàn)革命性突破，并實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車的示范運(yùn)行和推廣應(yīng)用。表明燃料電池逐漸走出 “實(shí)驗(yàn)室”，而在落地應(yīng)用的過(guò)程中需要全產(chǎn)業(yè)鏈配套集體降本。

2019 至今：國(guó)家、省市、示范群齊推進(jìn)，氫能政策駢 興錯(cuò)出

2019 年，國(guó)務(wù)院首次將“推動(dòng)充電（加氫）等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”寫入《政府工作報(bào)告》， 自此氫能源的發(fā)展拉開(kāi)了新篇章。2019 年政府工作報(bào)告首次提到氫能，2020 年 4 月， 《中華人民共和國(guó)能源法（征求意見(jiàn)稿）》中首次明確氫的能源屬性。按照我國(guó)現(xiàn)行危 險(xiǎn)化學(xué)品目錄（2015 版），氫氣被定義為危險(xiǎn)化學(xué)品，其生產(chǎn)運(yùn)輸使用受到嚴(yán)格限制， 加氫站建設(shè)投資、審批時(shí)間等成本增高，影響了氫能行業(yè)的發(fā)展速度。后續(xù)政策正式出 臺(tái)后預(yù)計(jì)將能夠有效推動(dòng)相關(guān)法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的修訂，推動(dòng)氫能應(yīng)用加速落地。

此后 2020-2021 年多項(xiàng)涉及氫能的政策紛紛出臺(tái)，2020 年 9 月 16 日，五部委聯(lián)合發(fā) 布《關(guān)于開(kāi)展燃料電池汽車示范應(yīng)用的通知》，進(jìn)一步推動(dòng)氫燃料電池汽車示范應(yīng)用； 2021 年 3 月，國(guó)家印發(fā)《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，明確將氫能列為前沿科技和產(chǎn)業(yè)變革重要領(lǐng)域，謀劃布局一批未來(lái) 產(chǎn)業(yè)。

產(chǎn)業(yè)法規(guī)及產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)對(duì)標(biāo)歐美，推廣節(jié)奏逐漸加速

我國(guó)相比發(fā)達(dá)國(guó)家，在氫能產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)仍有一定差距，燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)功率、壽命 和續(xù)航里程有待提高、氫氣的儲(chǔ)存和運(yùn)輸技術(shù)存在瓶頸、基礎(chǔ)設(shè)施不完善、規(guī)模效益尚 未形成、氫能利用成本較高等等。現(xiàn)階段尚需政策補(bǔ)貼，尤其是在應(yīng)用推廣階段，政策 支持下才能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)-降本-擴(kuò)大生產(chǎn)的正向激勵(lì)循環(huán)。

多項(xiàng)涉氫標(biāo)準(zhǔn)空缺，廣東率先明確標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)劃路線圖

根據(jù)《廣東省氫燃料電池汽車標(biāo)準(zhǔn)體系與規(guī)劃路線圖（2020—2024 年）》，將國(guó)家、行 業(yè)、地方、團(tuán)體等各級(jí)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行篩選分類，整理了涵蓋氫燃料電池汽車國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 127 項(xiàng)、 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 11 項(xiàng)、地方標(biāo)準(zhǔn) 2 項(xiàng)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn) 3 項(xiàng)、待制定標(biāo)準(zhǔn) 94 項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)體系明細(xì)表。 就目前標(biāo)準(zhǔn)體系情況而言，儲(chǔ)運(yùn)、燃料電池系統(tǒng)和整車應(yīng)用方面的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較完善，基 礎(chǔ)與管理、制備和加注方面的標(biāo)準(zhǔn)比較缺失。因此，待制定標(biāo)準(zhǔn)中需求程度較大的多集 中在基礎(chǔ)與管理、制備和加注方面。

廣東省按照“戰(zhàn)略性、前瞻性、科學(xué)性、關(guān)鍵性、可操作性”的原則制定了氫燃料電池 汽車標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)劃路線圖。2020-2021 年研制國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不少于 15 項(xiàng)、2023- 2024 年不少于 25 項(xiàng)，推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)體系融入產(chǎn)業(yè)政策。

氫能 4 項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)列入國(guó)家能源局《2022 年能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃立項(xiàng)指南》。2022 年 1 月 20 日，國(guó)家能源局印發(fā)《2022 年能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃立項(xiàng)指南》，其中氫能關(guān)鍵技術(shù) 領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃立項(xiàng)重點(diǎn)方向包括：電解質(zhì)制氫及綜合應(yīng)用，氫電耦合技術(shù)，氫燃料電池 發(fā)電站，燃料電池關(guān)鍵零部件。隨著相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的確立，行業(yè)將有標(biāo)可依，有利于未來(lái)健 康高速成長(zhǎng)。（報(bào)告來(lái)源：未來(lái)智庫(kù)）

燃料電池標(biāo)準(zhǔn)逐步對(duì)標(biāo)發(fā)達(dá)國(guó)家，目標(biāo)全線自主可控

技術(shù)研發(fā)支持來(lái)看，各部委（主要是科技部）對(duì)燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈都給予了財(cái)政支持并列 明了技術(shù)考核量化指標(biāo)要求，從燃料電池到零部件研發(fā)，到零部件批量制備指標(biāo)要求， 再到儲(chǔ)運(yùn)設(shè)備及制氫設(shè)備技術(shù)突破都啟動(dòng)了各類專項(xiàng)項(xiàng)目。 前期燃料電池汽車以整車為突破重點(diǎn)。

早在 2012 年發(fā)布的《電動(dòng)汽車科技發(fā)展“十二 五”專項(xiàng)規(guī)劃》中，就要求面向高端前沿技術(shù)突破需求，研制出達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平的燃 料電池轎車和客車。掌握車載供氫系統(tǒng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵部件的自主開(kāi)發(fā)，掌握下一代燃 料電池汽車動(dòng)力系統(tǒng)平臺(tái)技術(shù)，研制下一代燃料電池轎車和客車產(chǎn)品，并進(jìn)行運(yùn)行考核。 其中示范考核指標(biāo)包括：燃料電池電堆比功率及系統(tǒng)比功率分別為 1000w/kg、 300w/kg，-10℃低溫貯存與啟動(dòng)，不少于 5000 小時(shí)使用壽命；整車乘用車?yán)m(xù)駛里程不 低于 350 公里，示范考核經(jīng)濟(jì)性百公里耗氫低于 1.2kg。

2017-2018 年燃料電池系統(tǒng)為突破重點(diǎn)。2017 年 10 月發(fā)布的“新能源汽車”重點(diǎn)專項(xiàng) 2018 年度項(xiàng)目申報(bào)指南主要對(duì)各類型車輛的燃料電池系統(tǒng)做了詳細(xì)的技術(shù)要求規(guī)范， 例如乘用車需要開(kāi)發(fā)出 2 款全功率燃料電池轎車，對(duì)燃料電池額定功率、使用壽命、續(xù) 駛里程及耗氫量均作了一定考核要求，相比“十二五”電動(dòng)汽車專項(xiàng)規(guī)劃中的要求均有 所提升。

2019 年后集中突破燃料電池零部件為重點(diǎn)。2019 年科技部發(fā)布《“可再生能源與氫能 技術(shù)”重點(diǎn)專項(xiàng) 2019 年度項(xiàng)目申報(bào)指南》中，重點(diǎn)針對(duì)氫能產(chǎn)業(yè)鏈中燃料電池膜電極、 空壓機(jī)、氫氣再循環(huán)泵、70mpa 車載高壓儲(chǔ)氫瓶、車載液體儲(chǔ)供氫技術(shù)、70mpa 加氫 站用加壓加注關(guān)鍵設(shè)備等研發(fā)方向啟動(dòng)專項(xiàng)項(xiàng)目，并也給出了考核指標(biāo)，如膜電極鉑載 量需要降至 0.4mg/cm2 以下、空壓機(jī)壓縮不小于 2.5 等等，要求加氫機(jī)、氫氣壓縮機(jī)基 于自主研發(fā)，性能不低于國(guó)際同類產(chǎn)品。

隨后發(fā)布的 2020 年度重點(diǎn)專項(xiàng)項(xiàng)目申報(bào)指南中，針對(duì)質(zhì)子交換膜、碳紙、催化劑的批 量化生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行重點(diǎn)突破外，開(kāi)始對(duì)高壓大容量管束集裝箱氫氣儲(chǔ)存、液氫制儲(chǔ)運(yùn)裝 備及技術(shù)突破做了一定要求；2021 年項(xiàng)目申報(bào)中圍繞氫能綠色制取與規(guī)模轉(zhuǎn)存體系、 氫能安全存儲(chǔ)與快速輸配體系、氫能便捷改質(zhì)與高效動(dòng)力系統(tǒng)及“氫進(jìn)萬(wàn)家”綜合示范 等 4 個(gè)技術(shù)方向擬啟動(dòng) 18 個(gè)項(xiàng)目，擬安排國(guó)撥經(jīng)費(fèi) 7.95 億元。

示范群以獎(jiǎng)代補(bǔ)政策出臺(tái)，車輛補(bǔ)貼向積分獎(jiǎng)勵(lì)過(guò)渡

過(guò)往氫能國(guó)補(bǔ)主要集中在燃料電池汽車方向，主要跟隨 新能源政策發(fā)布

早在 2009 年開(kāi)始，燃料電池汽車就開(kāi)始享受部分國(guó)家補(bǔ)貼。2009 年財(cái)政部聯(lián)合科技部 發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點(diǎn)工作的通知》，在北京、上海等 13 個(gè)城 市開(kāi)展新能源汽車示范推廣試點(diǎn)，對(duì)公共服務(wù)領(lǐng)域的新能源汽車進(jìn)行補(bǔ)貼，符合標(biāo)準(zhǔn)的 公共服務(wù)用乘用車和輕型商用車純電動(dòng)汽車補(bǔ)貼可達(dá) 6 萬(wàn)元/輛、燃料電池汽車補(bǔ)貼更 是多達(dá) 25 萬(wàn)元/輛，10 米以上的公交客車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為 60 萬(wàn)元/輛。同時(shí)文件要求地方財(cái) 政要安排一定資金，對(duì)節(jié)能與新能源汽車購(gòu)置、配套設(shè)施建設(shè)及維護(hù)保養(yǎng)等相關(guān)支出給 予適當(dāng)補(bǔ)助。

2010 年財(cái)政部、科技部、工信部及發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展私人購(gòu)買新能源汽車補(bǔ) 貼試點(diǎn)的通知》，在杭州、合肥、上海、長(zhǎng)春和深圳五個(gè)城市試點(diǎn)針對(duì)私人購(gòu)買新能源汽 車按 3000 元/千瓦時(shí)給予一次性補(bǔ)貼，其中插電式混合動(dòng)力及純電動(dòng)乘用車最高補(bǔ)助 5 萬(wàn)元/輛、6 萬(wàn)元/輛，政策未提及燃料電池車輛。

2013 年財(cái)政部、科技部下發(fā)文件《關(guān)于繼續(xù)開(kāi)展新能源汽車推廣應(yīng)用工作的通知》，要 求在 2013 年至 2015 年繼續(xù)開(kāi)展新能源汽車推廣應(yīng)用工作?？紤]規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)進(jìn)步 等因素，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)逐年退坡，其中 2013 年燃料電池乘用車和商用車的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為 20 萬(wàn) 元/輛和 50 萬(wàn)元/輛，2014 年和 2015 年燃料電池汽車補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)擬在 2013 年標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上 分別下降 10%和 20%（即分別為 18 萬(wàn)元/輛和 16 萬(wàn)元/輛）。2014 年進(jìn)一步出臺(tái)的政 策中，將 2014 和 2015 年的補(bǔ)貼退坡比例分別調(diào)整為 5%和 10%（即分別為 19 萬(wàn)元/ 輛和 18 萬(wàn)元/輛）。

2014 年四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)獎(jiǎng)勵(lì)的通知》，對(duì)于符合國(guó)家技 術(shù)標(biāo)準(zhǔn)且日加氫能力不少于 200 公斤的新建燃料電池汽車加氫站每個(gè)站獎(jiǎng)勵(lì) 400 萬(wàn)元， 國(guó)家層面第一次提出加氫站的補(bǔ)貼。

補(bǔ)貼強(qiáng)度未下滑，但技術(shù)要求等標(biāo)準(zhǔn)有所提升，進(jìn)一步 差異化推進(jìn)補(bǔ)貼

2015 年四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于 2016-2020 年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》， 進(jìn)一步明確了不同類型新能源汽車的具體補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，并計(jì)劃從 2017 年開(kāi)始實(shí)行退坡機(jī) 制，以 2016 年為標(biāo)準(zhǔn)，2017－2018 年下降 20%，2019－2020 年下降 40%，以倒逼新能源汽車車企的發(fā)展。但燃料電池汽車暫不退坡，其中 2016 年燃料電池乘用車、輕 型客貨車、中重型客貨車補(bǔ)貼分別為 20 萬(wàn)元/輛、30 萬(wàn)元/輛和 50 萬(wàn)元/輛。同時(shí)對(duì)納 入中央補(bǔ)貼的燃料電池汽車的行駛里程做了進(jìn)一步要求，其中乘用車和客車純電動(dòng)續(xù)駛 里程要求不低于 150 公里，貨車和專用車不低于 200 公里。

2017 年執(zhí)行的補(bǔ)貼政策雖然沒(méi)有退坡，但是對(duì)補(bǔ)貼要求進(jìn)一步細(xì)化，提升續(xù)駛里程至 300 公里以上的同時(shí)，對(duì)燃料電池系統(tǒng)的額度功率也進(jìn)行了進(jìn)一步劃分。（其實(shí)早在 2013 年《關(guān)于繼續(xù)開(kāi)展新能源汽車推廣應(yīng)用工作的通知》中對(duì)于電動(dòng)乘用車已經(jīng)開(kāi)始用行駛 里程代替原有標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行差異化補(bǔ)貼了，但當(dāng)時(shí)對(duì)燃料電池汽車沒(méi)有進(jìn)行差異化區(qū)分）。

2018 年四部委發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，針對(duì)燃 料電池汽車補(bǔ)貼力度保持不變，其中燃料電池乘用車改為按燃料電池系統(tǒng)的額定功率進(jìn) 行補(bǔ)貼，補(bǔ)貼上限為 20 萬(wàn)元/輛，燃料電池客車和專用車采用定額補(bǔ)貼方式，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn) 仍為 30 萬(wàn)元/輛、50 萬(wàn)元/輛。

2020 年 4 月后國(guó)補(bǔ)退出，燃料電池汽車補(bǔ)貼政策獨(dú)立 發(fā)布

2019 年新能源車輛地補(bǔ)取消，國(guó)補(bǔ)要求逐漸退坡。2019 年四部委發(fā)文《關(guān)于進(jìn)一步完 善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》指出地方應(yīng)完善政策，過(guò)渡期后（2019 年 3 月 26 日至 2019 年 6 月 25 日為過(guò)渡期）不再對(duì)新能源汽車（新能源公交車和燃料電 池汽車除外）給予購(gòu)置補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)為用于支持充電（加氫）基礎(chǔ)設(shè)施“短板”建設(shè)和配套 運(yùn)營(yíng)服務(wù)等方面。這也是加氫站寫入政府工作報(bào)告后，在新能源汽車補(bǔ)貼政策中再次被 特別點(diǎn)出。過(guò)渡期期間銷售上牌的燃料電池汽車按 2018 年對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的 0.8 倍補(bǔ)貼，隨 后政策又將此補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)延長(zhǎng)至 2020 年 4 月 22 日。

以獎(jiǎng)代補(bǔ)政策逐步醞釀。2020 年 4 月 23 日出臺(tái)的《關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政 補(bǔ)貼政策的通知》表示，將當(dāng)前對(duì)燃料電池汽車的購(gòu)置補(bǔ)貼，調(diào)整為選擇有基礎(chǔ)、有積 極性、有特色的城市或區(qū)域，重點(diǎn)圍繞關(guān)鍵零部件的技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用開(kāi)展示范， 中央財(cái)政將采取“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”方式對(duì)示范城市給予獎(jiǎng)勵(lì)。爭(zhēng)取通過(guò) 4 年左右時(shí)間，建立 氫能和燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈，關(guān)鍵核心技術(shù)取得突破，形成布局合理、協(xié)同發(fā)展的良好 局面。此后燃料電池汽車推廣政策獨(dú)立成章，單獨(dú)出臺(tái)。

燃料電池+氫能示范城市群補(bǔ)貼政策出臺(tái)，四年獎(jiǎng)勵(lì)國(guó)補(bǔ)上限 18.7 億元。2020 年五部 委（相較之前新能源汽車補(bǔ)貼政策增加能源部）出臺(tái)《關(guān)于開(kāi)展燃料電池汽車示范應(yīng)用 的通知》，核心要義有：

支持方式：示范期間，五部門將采取“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”方式，對(duì)入圍示范的城市群按照 其目標(biāo)完成情況給予獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)資金由地方和企業(yè)統(tǒng)籌用于燃料電池汽車關(guān)鍵核 心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，人才引進(jìn)及團(tuán)隊(duì)建設(shè)，以及新車型、新技術(shù)的示范應(yīng)用等，不得用 于支持燃料電池汽車整車生產(chǎn)投資項(xiàng)目和加氫基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；

示范內(nèi)容：1）構(gòu)建燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈條，實(shí)現(xiàn)相關(guān)基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵零部件和整 車產(chǎn)品研發(fā)突破及初步產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用；2) 開(kāi)展燃料電池汽車新技術(shù)、新車型的示范 應(yīng)用，明確合適的應(yīng)用場(chǎng)景，重點(diǎn)推動(dòng)燃料電池汽車在中遠(yuǎn)途、中重型商用車領(lǐng)域 的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用；3）探索有效的商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，不斷提高經(jīng)濟(jì)性；4）完善政策制度 環(huán)境，建立氫能產(chǎn)業(yè)鏈支持政策體系，要明確氫的能源定位，出臺(tái)加氫站建設(shè)審批 管理辦法；

示范城市群選擇：地方自愿申報(bào)、專家評(píng)審方式確定。申報(bào)城市應(yīng)打破行政區(qū)域限 制，在全國(guó)范圍內(nèi)選擇產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)秀企業(yè)所在城市進(jìn)行聯(lián)合；

示范期限及區(qū)域外補(bǔ)貼政策：為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)合理布局，示范區(qū)以外的地方原則上不宜 再對(duì)燃料電池汽車推廣給予購(gòu)置補(bǔ)貼，示范期暫定為四年；

我們認(rèn)為，燃料電池汽車示范應(yīng)用補(bǔ)貼政策的出臺(tái)，表明燃料電池汽車與電動(dòng)汽車根據(jù) 各自適宜的應(yīng)用場(chǎng)景獨(dú)立發(fā)展已經(jīng)是未來(lái)國(guó)家的重要戰(zhàn)略方向。更加重要的是，其中以 獎(jiǎng)代補(bǔ)的積分政策著眼于促進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈降本而非僅僅是車企及加氫站，針對(duì)整車 2021 年度 1.2 分/輛標(biāo)準(zhǔn)車，針對(duì)雙極板（獎(jiǎng)勵(lì)積分 0.20 分/輛），膜電極、空氣壓縮機(jī)、質(zhì)子 交換膜（0.25 分/輛），催化劑、碳紙、氫氣循環(huán)系統(tǒng)（0.30 分/輛），針對(duì)用氫端 2021 年 度獎(jiǎng)勵(lì)積分 6 分/百噸（成本達(dá)標(biāo)加增獎(jiǎng)勵(lì) 1 分/百噸，清潔氫加增獎(jiǎng)勵(lì) 3 分/百噸，運(yùn)輸 半徑

地補(bǔ)目前力度仍較大，涉及產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)方面

除了國(guó)補(bǔ)外，各省市對(duì)氫能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)也出臺(tái)了各類政策予以補(bǔ)貼支持，補(bǔ)貼涉及制 氫、氫氣儲(chǔ)運(yùn)、加氫站建設(shè)、終端用氫、燃料電池車輛購(gòu)置、燃料電池零部件等方向， 其中以加氫站建站及運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼為主。

制氫地方補(bǔ)貼：廣東省發(fā)改委對(duì)制氫加氫一體化站電解制氫設(shè)施谷期用電量超過(guò) 50% 的免收基本電費(fèi)；內(nèi)蒙古對(duì)制氫關(guān)鍵設(shè)備進(jìn)口免關(guān)稅；四川省對(duì)電解水制氫企業(yè)電價(jià)方 面有一定優(yōu)惠，實(shí)現(xiàn)到戶電價(jià) 0.3 元/kwh 左右水平；

加氫站建設(shè)地方補(bǔ)貼：

補(bǔ)貼條件：大部分地方政府對(duì)加氫站補(bǔ)貼有一定規(guī)模要求，主要集中針對(duì)加氫能力 500~1000kg/日及 1000kg/日以上的加氫站給予補(bǔ)貼；

建站補(bǔ)貼：建站補(bǔ)貼均為一次性補(bǔ)貼（上海分三年撥付），補(bǔ)貼規(guī)模約建站投資的 30%-50%，且有一定金額上限。如：上海對(duì)加氫站建設(shè)給予一次性建站補(bǔ)貼 30% 投資額（不超過(guò) 500 萬(wàn)，2022 年），濰坊補(bǔ)貼 160 萬(wàn)元（500~1000kg/日，2022 年），淄博補(bǔ)貼 20-30%投資額（不超過(guò) 500 萬(wàn)），廣東補(bǔ)貼 250 萬(wàn)元（一體化綜合 能源補(bǔ)給站，2025 年前建成）等；

逐年退坡：或考慮到未來(lái)加氫站建設(shè)成本逐年下降趨勢(shì)，部分城市對(duì)加氫站建設(shè)補(bǔ) 貼逐年退坡，如：上海對(duì) 2022-2024 年分別建成的每座加氫站補(bǔ)貼上限為 500 萬(wàn) 元、400 萬(wàn)元和 300 萬(wàn)元；濰坊市對(duì)規(guī)模為 1000kg/天的加氫站 2022 年及 2023 年建設(shè)補(bǔ)貼金額分別為 350 萬(wàn)元、300 萬(wàn)元。

加氫站運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼：

補(bǔ)貼力度：終端氫氣銷售價(jià)格補(bǔ)貼集中在 10-20 元/kg，如： 2022 年上海補(bǔ)貼標(biāo) 準(zhǔn)為 15 元/kg，濰坊市補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為 15 元/kg，淄博市 10 元/kg，佛山市 18 元/kg， 廣州 18 元/kg，嘉興市 15 元/kg，成都市 20 元/kg；

補(bǔ)貼要求：用氫成本長(zhǎng)期將呈下降趨勢(shì)，但短期終端用氫成本較高，補(bǔ)貼核心意圖 在降低當(dāng)前終端用氫價(jià)格至相對(duì)經(jīng)濟(jì)的情況。但為了促進(jìn)成本快速下降，政策對(duì)補(bǔ) 貼后價(jià)格也有一定要求，否則不予補(bǔ)貼，如：上海要求 2025 年前終端價(jià)格降低至 35 元/kg 以下，濰坊要求 2022 年補(bǔ)貼后價(jià)格不超過(guò) 38 元/kg，佛山要求不超過(guò) 36 元/kg，廣州市要求不超過(guò) 30 元/kg 等；

補(bǔ)貼退坡：每年的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼降低 2-5 元/kg。

車輛購(gòu)置補(bǔ)貼：

配套中央補(bǔ)貼：地方支持力度較高，北京市燃料電池汽車按照中央與地方 1:0.5 比 例安排市級(jí)財(cái)政補(bǔ)助，山東濟(jì)寧、山東濟(jì)南及浙江嘉興按照 1:1 進(jìn)行補(bǔ)貼（公交車、 物流車），上海按照 1 積分 20 萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)車輛生產(chǎn)企業(yè)；

考核行駛里程：與示范城市群一樣，地方補(bǔ)貼也逐漸精準(zhǔn)化，要求車輛行駛已訂購(gòu) 里程后才能獲得相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼，如：上海針對(duì) 2025 年前行駛里程不低于 2 萬(wàn) 公里/年的重卡，可以獲得不超過(guò) 2 萬(wàn)元/年的獎(jiǎng)勵(lì)，廣東佛山針對(duì)年行駛里程 1-5 公里的重卡給予 2.3 元/公里的補(bǔ)貼。（報(bào)告來(lái)源：未來(lái)智庫(kù)）

多個(gè)省市出臺(tái)氫能規(guī)劃，2025 年產(chǎn)值或超萬(wàn)億

燃料電池汽車+加氫站建設(shè)是未來(lái)推廣應(yīng)用重點(diǎn)

國(guó)家各部委密集發(fā)布?xì)淠芟嚓P(guān)政策的同時(shí)，各地政府積極響應(yīng)，北京、廣東、河北、河 南等多個(gè)省市發(fā)布了氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃或燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，部分省市如廣西、 吉林、遼寧發(fā)布的新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃或“十四五”發(fā)展規(guī)劃中均提到了氫能產(chǎn)業(yè) 的發(fā)展目標(biāo)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，發(fā)布規(guī)劃的各省份中有13個(gè)省份發(fā)布了燃料電池推廣計(jì)劃，計(jì)劃到2025 年合計(jì)推廣 10.1 萬(wàn)輛燃料電池車輛，其中北京、河北、廣東、河南、江蘇、山東、上海 及內(nèi)蒙古分別計(jì)劃累計(jì)推廣 1 萬(wàn)輛；14 個(gè)省份計(jì)劃到 2025 年累計(jì)建設(shè) 1,104 座加氫 站，廣東省計(jì)劃推廣 300 座，全國(guó)居前，另外河南、河北、江蘇、山東分別計(jì)劃到 2025 年累計(jì)建設(shè) 100 座；全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值來(lái)看，7 個(gè)省份規(guī)劃到 2025 年氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè) 鏈產(chǎn)值達(dá) 4,700 億元（部分省市規(guī)劃為 2025 年前目標(biāo)，實(shí)際 2025 年產(chǎn)值會(huì)更高）。

2025 年氫能及燃料電池行業(yè)產(chǎn)值或過(guò)萬(wàn)億元。如果以同時(shí)公布燃料電池推廣數(shù)量、加 氫站及全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值的 6 個(gè)省市測(cè)算（北京、天津、河北、河南、山東和內(nèi)蒙古），到 2025 年累計(jì)推廣燃料汽車 5.1 萬(wàn)輛，累計(jì)投運(yùn)加氫站 474 座，全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值 4,000 億 元，則產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值與推廣燃料電池汽車數(shù)量及累計(jì)投運(yùn)加氫站數(shù)量比例分別為 784.31 萬(wàn)元/輛及 8.44 億元/座，按照此比例線性外推至前述已經(jīng)披露了車輛推廣及加氫站建設(shè) 規(guī)劃的 13 個(gè)省份（寧夏僅披露建設(shè) 2 座加氫站，暫做剔除），對(duì)應(yīng)氫能及燃料電池汽車 行業(yè)產(chǎn)值分別為 7,922 億元和 9,316 億元，考慮到全國(guó)其他省份相關(guān)規(guī)劃未來(lái)陸續(xù)出 臺(tái)，全國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值 2025 年或達(dá)萬(wàn)億以上。

歐洲 2020-2030 年氫能戰(zhàn)略投資涵蓋制氫、儲(chǔ)運(yùn)氫、加氫的全產(chǎn)業(yè)鏈，以及碳捕集技術(shù) 升級(jí)改造、氫能煉鋼等，預(yù)計(jì)總投資規(guī)模約 3200-4600 億歐元。參考?xì)W盟氫能戰(zhàn)略的投 資計(jì)劃，未來(lái)我國(guó)氫能萬(wàn)億產(chǎn)值中風(fēng)電光伏占比超過(guò) 70%，此外占比較高的是氫氣儲(chǔ)運(yùn) 加氫（16.7%），電解槽（8.5%）及碳捕集技術(shù)（2.8%）。

對(duì)比歐美國(guó)家規(guī)劃，中國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃奮起直追。美國(guó)規(guī)劃到 2025 年投運(yùn)加氫站 1000 座（不含叉車），推廣燃料電池汽車 15 萬(wàn)輛及叉車 12.5 萬(wàn)輛；歐洲規(guī)劃到 2025 年投運(yùn) 約 1500 座加氫站；日本規(guī)劃到 2030 年建設(shè)加氫站約 900 座。中國(guó) 13 個(gè)省份計(jì)劃到 2025 年合計(jì)推廣 10.1 萬(wàn)輛燃料電池車輛，14 個(gè)省份計(jì)劃到 2025 年累計(jì)建設(shè) 1,104 座 加氫站，相比發(fā)達(dá)國(guó)家推進(jìn)力度相當(dāng)，故對(duì)全國(guó)來(lái)講，我國(guó)目標(biāo)也是世界領(lǐng)先水平。

三大示范城市群精心打造氫能規(guī)劃

2021 年 8 月國(guó)家五部委正式批復(fù)北京、上海及廣東作為全國(guó)首批燃料電池汽車示范應(yīng) 用城市群。主要原因在于這三個(gè)城市群產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)勢(shì)明顯，示范應(yīng)用體系成熟，例如上 海截至文件批復(fù)時(shí)，已有 16 座加氫站建成投運(yùn)，年氫氣產(chǎn)能達(dá) 300 萬(wàn)噸，已推廣燃料 電池汽車應(yīng)用數(shù)量達(dá) 1,908 輛。2021 年 12 月 25 日京津冀燃料電池汽車示范城市群?jiǎn)?動(dòng)會(huì)議在大興國(guó)際氫能示范區(qū)召開(kāi)，標(biāo)志著京津冀燃料電池汽車示范城市群正式啟動(dòng)， 至此，首批燃料電池汽車示范城市群建設(shè)工作全部啟動(dòng)。

全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展核心推動(dòng)氫氣終端成本下降

我們認(rèn)為本次積分政策是中央吸取了純電新能源車輛騙補(bǔ)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)后精心制定的政 策，最終目的是通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈降本，降低終端氫氣使用價(jià)格。北上廣預(yù)計(jì) 2025 年終端 成本使用價(jià)格或降低至 30/35 元/kg 以下，屆時(shí)燃料電池汽車運(yùn)營(yíng)經(jīng)濟(jì)性將非常有競(jìng)爭(zhēng) 力。

北京：北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局 2021 年 4 月出臺(tái)《北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案 （2021-2025 年）》，提出在 2023 年前，實(shí)現(xiàn)質(zhì)子交換膜、壓縮機(jī)等氫能產(chǎn)業(yè)鏈關(guān) 鍵技術(shù)突破，全面降低終端應(yīng)用成本超過(guò) 30%，2025 年氫能經(jīng)濟(jì)性能指標(biāo)達(dá)到國(guó) 際領(lǐng)先水平；

上海：上海發(fā)改委在《關(guān)于支持本市燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》中提出， 2025 年底前，對(duì)取得燃?xì)饨?jīng)營(yíng)許可證（車用氫氣）的加氫站，氫氣零售價(jià)格不超 過(guò) 35 元/公斤的，按照年度氫氣實(shí)際銷售量，給予加氫站運(yùn)營(yíng)主體補(bǔ)助；

廣東：省發(fā)改委在《廣東省加快建設(shè)燃料電池汽車示范城市群行動(dòng)計(jì)劃（2021-2025 年）》征求意見(jiàn)稿中表示，到示范期末目標(biāo)：廣東年供氫超過(guò) 10 萬(wàn)噸，建成加氫 站約 200 座，車用氫氣終端售價(jià)降到 30 元/公斤以下。

（本文僅供參考，不代表我們的任何投資建議。如需使用相關(guān)信息，請(qǐng)參閱報(bào)告原文。）

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