近日，乘聯(lián)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年11月，乘用車市場零售達(dá)到208萬輛，同比增長26%，前11月累計零售1934.5萬輛，同比增長5.3%。結(jié)合此前表現(xiàn)來看，11月乘用車市場零售環(huán)比小幅走強(qiáng)，形成冬季時間升溫的持續(xù)走強(qiáng)態(tài)勢。

圖片來源：乘聯(lián)會

乘聯(lián)會指出，這是近幾年的常見走勢。其中原因在于，新能源車的增長動力驅(qū)動環(huán)比走強(qiáng)，疊加小批量燃油車國六a車型清庫。可以看到的是，相較于歷年的年末促銷力度企穩(wěn)收縮的特征，今年11月車市促銷持續(xù)增大，燃油車和新能源車促銷均環(huán)比增大，針對性的增換購促銷和地方補貼，購車消費需求有所釋放。

與此同時，國家層面針對汽車行業(yè)的指引政策頻出，旨在進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費。商務(wù)部推動“百城聯(lián)動”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費季活動效果顯現(xiàn)，多地陸續(xù)發(fā)布新的促消費政策，與企業(yè)促銷合力對年底車市構(gòu)成穩(wěn)定支撐。

當(dāng)然乘聯(lián)會也提到，持續(xù)的降價浪潮使得終端消費者觀望情緒加重，終端促銷邊際效益遞減，“雙11”的市場火爆程度偏弱。

自主品牌沒“失手”，合資品牌有進(jìn)步

11月，自主品牌依舊沒有失手。

據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，11月自主品牌零售達(dá)到115萬輛，同比增長31%，環(huán)比增長1.8%。由此，該月自主品牌國內(nèi)零售份額達(dá)到55.3%，同比增長1.9個百分點。放寬到今年前11月來看，自主品牌累計份額也達(dá)到了52%，較去年同期增加4.7個百分點。

反觀合資品牌，11月主流合資品牌零售66萬輛，同比增幅還不錯，達(dá)到23%，但環(huán)比下降3%。其中德系品牌零售份額18.7%，同比下降0.4個百分點;美系品牌市場零售份額達(dá)到7.9%，同比下降1.5個百分點;日系品牌零售份額雖同比增0.2個百分點，但僅為15.5%，低于10月的17.7%。

不過值得注意的是，11月豪華車零售達(dá)27萬輛，同比增長15%，環(huán)比增長22%。就此，乘聯(lián)會指出，去年受芯片供給短缺影響的豪車缺貨問題逐步改善，但傳統(tǒng)豪車市場需求并不很強(qiáng)。

整體而言，自主品牌表現(xiàn)仍相對較優(yōu)，這是因為“新能源與出口”這兩手牌出對了。

乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，11月新能源車市場零售84.1萬輛，同比增長39.8%，環(huán)比增長8.9%。該月新能源車國內(nèi)零售滲透率40.4%，較去年同期36%的滲透率提升4個百分點。

圖片來源：乘聯(lián)會

而分別來看，11月，自主品牌中的新能源車滲透率62.1%;豪華車中的新能源車滲透率30.9%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有6.6%。

不過合資品牌新能源車滲透率雖然不高，但較此前也有些許提升，也因此，10月合資品牌新能源車份額有所提升。從月度國內(nèi)零售份額看，11月主流自主品牌新能源車零售份額70%，同比下降6個百分點;合資品牌新能源車份額5.1%，同比增加0.1個百分點。

需指明的是，不同合資品牌間的差距似乎還比較明顯。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，主流合資品牌中，南北大眾強(qiáng)勢領(lǐng)先，新能源車批發(fā)29,248輛，占據(jù)主流合資純電動48%強(qiáng)份額。

具體來看，11月新能源乘用車批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)達(dá)到18家，占新能源乘用車總量88.9%(上月88.8%，去年同期83.1%)。

其中：比亞迪301,378輛、特斯拉中國82,432輛、上汽通用五菱71,143輛、吉利汽車64,834輛、長安汽車42,099輛、廣汽埃安41,567輛、理想汽車41,030輛、長城汽車31,170輛、上汽乘用車28,280輛、賽力斯21,170輛、小鵬汽車20,935輛、上汽大眾19,659輛、零跑汽車18,508輛、蔚來汽車15,959輛、奇瑞汽車15,188輛、上汽通用14,850輛、哪吒汽車12,506輛、華晨寶馬11,062輛。

圖片來源：廣汽埃安官方海報截圖

出口方面，自主品牌也是絕對主力。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，11月自主品牌出口達(dá)到33.3萬輛，同比增長75%，環(huán)比增長5%;合資與豪華品牌出口4.5萬輛，同比下降37%。

聚焦到新能源出口，11月新能源乘用車出口8.9萬輛，同比增長8%，環(huán)比下降21%，占乘用車出口23.5%。

從廠商來看，出口表現(xiàn)較強(qiáng)的有比亞迪、上汽乘用車、特斯拉中國等，其中比亞迪11月出口30,629輛、上汽乘用車17,841輛、特斯拉中國16,928輛。

乘聯(lián)會指出，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)，比亞迪在東南亞市場崛起。而除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢力出口也逐步增量，海外市場也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。例如哪吒汽車11月出口2,440輛、小鵬汽車894輛等。

12月“翹尾”，2024年保持較強(qiáng)增長態(tài)勢?

前文提到，乘用車市場形成冬季時間升溫的持續(xù)走強(qiáng)態(tài)勢。那么在已經(jīng)到來的12月，乘用車市場的表現(xiàn)會如何呢?

圖片來源：乘聯(lián)會

乘聯(lián)會指出，春節(jié)前的消費是首購用戶的集中爆發(fā)期，家庭用車高速普及期的年末車市表現(xiàn)必然較強(qiáng)。

另外，經(jīng)銷商12月背負(fù)著年底公司運營指標(biāo)和單店銷量雙重指標(biāo)壓力倍感艱難。近期很多地方開展促消費活動，通過線下車展、發(fā)消費券等多種方式，實現(xiàn)銷售額的有效提升。“目前判斷12月促銷力度或伴隨細(xì)分市場主銷車型以價換量沖刺考核目標(biāo)繼續(xù)保持強(qiáng)力度;地區(qū)性購車補貼多在12月面臨月結(jié)、年結(jié)，推動年底保持銷量翹尾。”乘聯(lián)會表示。

不過值得注意的是，另外一些因素可能會讓這個“翹尾”不太“翹”。

一方面，今年車市總量好于預(yù)期較多，而鑒于此，12月車市沖刺力度可能并不會很大。

另一方面，自從新能源補貼實施以來，新能源車的退坡大部分都在12月底，因此12月是補貼拉動消費的火爆月，去年的燃油車車購稅優(yōu)惠也是12月到期，而今年全面回歸常態(tài)，因此今年12月的消費購買熱情可能遠(yuǎn)低于歷年走勢。

此外，隨著碳酸鋰價格下跌，電池廠出廠價格下行壓力加大，加之美國ira法案影響，12月減產(chǎn)后移到明年1月的產(chǎn)銷更符合消費者和廠商需要。

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)

還有一點是，今年12月是小月，元旦休假有兩天在12月。12月有21個工作日，相對2022年12月的22個工作日少一天，加之年末最后兩天休假，預(yù)計今年部分年銷量將結(jié)轉(zhuǎn)到明年。

乘聯(lián)會在相關(guān)分析中也提到，2023年乘用車零售呈現(xiàn)m型走勢，1月和6-7月、12月的增速低，4月和11月增速高。

當(dāng)然，由此不難看出，其中部分因素對于2024年的開門紅有很好的支撐效果。事實上，在乘聯(lián)會看來，2024年乘用車市場將保持較強(qiáng)增長態(tài)勢。

據(jù)其預(yù)測，2024年乘用車總體零售預(yù)計將達(dá)到2220萬輛，較2023年增長3%。如果俄羅斯出口能繼續(xù)較強(qiáng)增長，考慮加上乘用車出口430萬輛的貢獻(xiàn)，總體狹義乘用車銷量2,650萬輛，同比增長5%。

其中，2024年新能源車的市場增長預(yù)計相對樂觀：新能源乘用車批發(fā)預(yù)計達(dá)到1,100萬輛，凈增量230萬輛，同比增長22%，滲透率達(dá)到40%，新能源乘用車保持較強(qiáng)增長勢頭。

該機(jī)構(gòu)指出，2024年是車市銷售的大年，這是從總體工作日數(shù)和乘用車季節(jié)消費特征體現(xiàn)的。2022年有249個工作日，2023年是250個工作日。根據(jù)最新的公共休假通知，全國2024年是251天，屬于近期工作日最長的一年。

加之2024年春節(jié)在2月10日，距2023年1月22日春節(jié)的期間相隔384天。春節(jié)越晚，春節(jié)前的市場火爆期越長，越是會帶來車市較強(qiáng)節(jié)前消費增長。2024年增速前高后低，2024年新能源車市和主流燃油車市場都會實現(xiàn)很強(qiáng)的同比增長。

另從樓市的影響看，樓市低、車市興。隨著房地產(chǎn)回落，中國消費者投資購房熱情回歸理性，因此近期購車需求持續(xù)恢復(fù)。隨著美聯(lián)儲加息結(jié)束，世界經(jīng)濟(jì)的逐步回暖，加之國內(nèi)樓市的回歸低位，會促進(jìn)乘用車市場的穩(wěn)定增長。