全球油氣市場(chǎng)格局深度調(diào)整

　　當(dāng)前，國際能源格局正在醞釀重大調(diào)整。石油輸出國組織（歐佩克）和俄羅斯、墨西哥等產(chǎn)油國聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議履約率去年創(chuàng)下20年新高，推動(dòng)全球原油價(jià)格企穩(wěn)回升。隨著技術(shù)進(jìn)步和頁巖革命的深化，美國頁巖油產(chǎn)量飆升，成為國際石油市場(chǎng)上的重要賣家。中國超越美國成為全球最大的一次能源消費(fèi)國，去年中國原油進(jìn)口量首次超過美國，成為全球最大的原油進(jìn)口國，對(duì)全球原油貿(mào)易格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，引領(lǐng)原油貿(mào)易重心加速東移。尤其是上海原油期貨的推出，將增強(qiáng)中國在國際油市的定價(jià)權(quán)。

　　美國躋身重要原油出口國

　　從去年初起，歐佩克與非歐佩克開始執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)議。在沙特大規(guī)模減產(chǎn)的帶動(dòng)下，2017年歐佩克參與減產(chǎn)的11個(gè)產(chǎn)油國平均原油產(chǎn)量為2977萬桶/日，較減產(chǎn)基數(shù)下降120萬桶/日，減產(chǎn)履約率高達(dá)100%，個(gè)別月份甚至實(shí)現(xiàn)超額減產(chǎn)，可謂20多年來歐佩克執(zhí)行減產(chǎn)效果最好的一次。與此同時(shí)，俄羅斯、哈薩克斯坦、墨西哥等非歐佩克產(chǎn)油國協(xié)同減產(chǎn)，實(shí)際產(chǎn)量下降幅度超過30萬桶/日。減產(chǎn)協(xié)議的有效執(zhí)行，推動(dòng)了國際油價(jià)整體上揚(yáng)。

　　國際油價(jià)的上升，使美國的頁巖油生產(chǎn)企業(yè)盈利空間增大。業(yè)內(nèi)專家對(duì)有代表性的石油公司經(jīng)營情況綜合分析后認(rèn)為，當(dāng)前美國頁巖油的生產(chǎn)成本，包括礦權(quán)購置成本，鉆井、完井、油田基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營成本，以及股東分紅、融資利息等在內(nèi)的完全成本約為55美元/桶。

　　在國際油價(jià)高企和政府鼓勵(lì)下，美國各石油公司開足馬力大幅增產(chǎn)。?？松梨诤脱┓瘕埖让绹饕蜕a(chǎn)商，10年前將重點(diǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至國外油田，留下規(guī)模較小的生產(chǎn)商開發(fā)美國頁巖油。如今，這些石油巨頭開始回國收購頁巖企業(yè)和礦權(quán)，將更多投資轉(zhuǎn)回國內(nèi)，從事油氣生產(chǎn)。美國油田服務(wù)公司貝克休斯的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)已攀升至751座，是上年低點(diǎn)316座的一倍多。同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步也使油氣勘探開采的效率大為提升。幾年前，一所油井的鉆探周期長達(dá)1個(gè)月，如今可縮短至一周。

　　美國能源信息署的統(tǒng)計(jì)顯示，2017年12月份美國的頁巖油產(chǎn)量為631.4萬桶/日，為有史以來頁巖油月度產(chǎn)量峰值，比15個(gè)月前的515.4萬桶/日大幅增加了116萬桶/日。二疊盆地、伊格爾福特和巴肯是美國頁巖油產(chǎn)量增長的重點(diǎn)地區(qū)。其中，二疊盆地是美國第一大頁巖油產(chǎn)區(qū)，其產(chǎn)量占全美頁巖油總產(chǎn)量的40%強(qiáng)，也是本輪低油價(jià)以來全美唯一產(chǎn)量持續(xù)增長的頁巖油產(chǎn)區(qū)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年美國原油產(chǎn)量比上年攀升15%，達(dá)到971萬桶/日，超過美國歷史上1970年960萬桶/天的歷史峰值。美國政府預(yù)計(jì)，到2019年年底，美國日均產(chǎn)油量將達(dá)到1100萬桶，或登頂全球最大產(chǎn)油國。

　　隨著原油產(chǎn)量回升和出口基礎(chǔ)設(shè)施不斷改善，美國的原油出口不斷增長，躋身世界主要原油出口國行列。數(shù)據(jù)顯示，2016年美國原油出口量為52萬桶/日，比上年增長6.2萬桶/日。到了2017年，美國原油出口量翻番，迅速飆升至105萬桶/日。如今，美國已成為美洲地區(qū)第五大原油出口國。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2018年美國原油產(chǎn)量將同比增加80萬桶/日。

　　全球油氣勘探走出低谷

　　2014年油價(jià)下跌以來，為應(yīng)對(duì)低油價(jià)，全球主要石油公司普遍采取向核心業(yè)務(wù)聚焦策略，大幅削減投資，作業(yè)鉆井量明顯下降。2017年隨著油價(jià)逐漸回升，全球油氣勘探走出低谷，鉆機(jī)作業(yè)量“止跌回升”。統(tǒng)計(jì)顯示，去年全球從事油氣鉆探作業(yè)的鉆機(jī)總數(shù)平均超過2000臺(tái)，較上年出現(xiàn)較大幅度增長。2017年美國頁巖油氣并購金額達(dá)到220億美元?？碧焦ぷ髁亢筒①徑痤~的增長，表明全球油氣勘探迎來了春天。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2018年全球油氣上游投資將實(shí)現(xiàn)增長，有望超過4000億美元。

　　但是，目前常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)量面臨下滑。在作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量和勘探作業(yè)量大幅降低的影響下，近幾年全球常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)的新增儲(chǔ)量大幅減少。美國能源調(diào)查公司雷斯塔能源最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2017年全球新發(fā)現(xiàn)常規(guī)油氣儲(chǔ)量只有不到70億桶油當(dāng)量，再創(chuàng)新低。據(jù)估算，2017年全球常規(guī)油氣儲(chǔ)量替代率已降至11%。也就是說，去年全球新增探明可采儲(chǔ)量僅為當(dāng)年開采消耗儲(chǔ)量的約九分之一。在2012年時(shí)，全球常規(guī)油氣的儲(chǔ)量替代率還能達(dá)到50%，2006年時(shí)曾為100%，早些時(shí)候更是高于100%。由此可見，全球常規(guī)油氣剩余儲(chǔ)量已從10多年前越采越多轉(zhuǎn)變?yōu)樵讲稍缴?。而且，不僅總量在減少，新發(fā)現(xiàn)的常規(guī)油氣田規(guī)模也在變小。數(shù)據(jù)顯示，2017年海洋油氣平均發(fā)現(xiàn)規(guī)模為1億桶石油當(dāng)量，2012年時(shí)這一數(shù)字為1.5億桶石油當(dāng)量。2017年新發(fā)現(xiàn)的70億桶石油當(dāng)量中，有約10億桶石油當(dāng)量在可預(yù)見的未來難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)生產(chǎn)。

　　與常規(guī)油氣形成鮮明對(duì)比的是，非常規(guī)油氣勘探開發(fā)持續(xù)推進(jìn)。目前，美國境內(nèi)的油氣鉆探活動(dòng)仍舊由頁巖油氣主導(dǎo)。以去年12月份為例，美國境內(nèi)從事油氣鉆探活動(dòng)的作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量為930臺(tái)，同比增加了約45%。其中，從事頁巖油氣鉆探的占比超過80%，達(dá)757臺(tái)，同比增幅超過50%。頁巖油氣鉆機(jī)數(shù)量的增加帶來了油氣勘探開發(fā)作業(yè)量的回升。目前，美國的頁巖油氣產(chǎn)量在全美油氣總產(chǎn)量中的占比分別達(dá)到了62%和73%。

　　此外，在阿根廷，被業(yè)界公認(rèn)為是近10年來最具開發(fā)潛力的瓦卡穆爾塔頁巖區(qū)勘探工作順利推進(jìn)。目前，該區(qū)內(nèi)三分之一的區(qū)域已經(jīng)驗(yàn)證，預(yù)計(jì)擁有近30億桶頁巖油和95億桶石油當(dāng)量的頁巖氣資源，另外三分之二區(qū)域的資源潛力仍有待進(jìn)一步驗(yàn)證。在中國，南方地區(qū)頁巖氣的勘探開發(fā)工作逐步推進(jìn)，涪陵頁巖氣田已有200多口氣井投產(chǎn)，“可燃冰”開發(fā)在南海神狐海域取得重要突破。

　　原油貿(mào)易重心加速東移

　　作為全球最大的一次能源消費(fèi)國，中國的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，對(duì)石油天然氣的需求不斷提升。2017年，隨著煉油能力的擴(kuò)張，加之中石油云南煉廠和中海油惠州二期項(xiàng)目投產(chǎn)、山東民營企業(yè)進(jìn)口原油使用權(quán)增加，中國原油進(jìn)口量維持了過去幾年的高增長態(tài)勢(shì)，同比增長10.1%，攀升至4.2億噸，折合850萬桶/日。中國原油對(duì)外依存度進(jìn)一步攀升至68.5%，創(chuàng)歷史最高水平。同期，美國原油進(jìn)口793萬桶/日，中國正式超越美國成為全球最大的原油進(jìn)口國，引領(lǐng)全球原油貿(mào)易重心加速東移。

　　在國際油氣合作方面，中國積極推進(jìn)中亞—俄羅斯、中東、非洲、美洲和亞太五大油氣合作區(qū)開發(fā)建設(shè)，與周邊國家已基本形成東北、西北、西南、海上四大油氣輸送通道格局和油氣上下游產(chǎn)業(yè)鏈深層次全面合作模式。2017年，中國從中東進(jìn)口原油連續(xù)四年下降，中東原油占中國進(jìn)口原油總量的比例為43%，較上年下降4.7個(gè)百分點(diǎn)。從美洲和歐亞地區(qū)進(jìn)口的原油則呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢(shì)。俄羅斯連續(xù)兩年成為中國最大的原油進(jìn)口來源國，占進(jìn)口總額的14%。隨著中美兩國能源領(lǐng)域的合作深化，未來中美之間原油貿(mào)易合作還將再上一個(gè)臺(tái)階，美洲將取代非洲成為亞太以及中國第二大原油進(jìn)口來源地。

　　與此同時(shí)，在參與國際能源領(lǐng)域治理方面。中國不斷深化雙邊、多邊能源合作，不斷擴(kuò)大在國際能源事務(wù)中的話語權(quán)和影響力。目前，中國—東盟清潔能源能力建設(shè)計(jì)劃已啟動(dòng)，推動(dòng)成立了中國—阿盟清潔能源中心和中國—中東歐（16+1）能源項(xiàng)目對(duì)話與合作中心。從2015年開始，中國舉辦“國際能源變革論壇”，積極推動(dòng)全球綠色發(fā)展和治理。中國率先批準(zhǔn)《巴黎協(xié)定》，承諾在應(yīng)對(duì)氣候變化問題上作出努力，對(duì)加快該協(xié)定早日生效起到了決定性的作用。今年2月9日，中國還宣布，上海國際能源交易中心將于3月26日掛牌交易原油期貨。上海國際能源交易中心原油期貨以人民幣計(jì)價(jià)，有利于形成反映中國和亞太地區(qū)石油市場(chǎng)供需關(guān)系的價(jià)格體系，是中國參與國際能源治理的重要抓手。美國華爾街日?qǐng)?bào)刊文認(rèn)為，上海原油期貨的推出，將提升中國的原油定價(jià)權(quán)。