周五市場(chǎng)在外圍市場(chǎng)下跌影響下呈現(xiàn)大幅低開(kāi)，盤(pán)中滬指再創(chuàng)年內(nèi)調(diào)整新低，兩市盤(pán)中呈現(xiàn)寬幅震蕩。航空、公共交通、軟件服務(wù)、環(huán)保、船舶、券商、傳媒等行業(yè)板塊盤(pán)中表現(xiàn)抗跌，煤炭、鋼鐵等資源股出現(xiàn)調(diào)整；題材板塊方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、國(guó)產(chǎn)軟件、網(wǎng)貸、量子通信、騰訊概念、工業(yè)互聯(lián)、云計(jì)算、信息安全等等概念盤(pán)中走強(qiáng)。其中光一科技盤(pán)中漲停帶動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)概念全線活躍。

　　總體來(lái)看，周五市場(chǎng)呈現(xiàn)探底反彈，盤(pán)中題材股活躍帶動(dòng)中小創(chuàng)市場(chǎng)拉升，航空、軟件服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)、券商、環(huán)保等行業(yè)盤(pán)中活躍，周期性板塊煤炭、鋼鐵、水泥盤(pán)中出現(xiàn)調(diào)整，盤(pán)中滬深兩市呈現(xiàn)探底回升。

　　短期來(lái)看，市場(chǎng)暴跌后或出現(xiàn)超跌反彈，技術(shù)修復(fù)性或呈現(xiàn)。近期市場(chǎng)慘遭暴跌，投資者信心受重創(chuàng)，管理層發(fā)言穩(wěn)定市場(chǎng)情緒，但市場(chǎng)信心恢復(fù)還有待時(shí)間考驗(yàn)，因此，短期市場(chǎng)仍以情緒修復(fù)為主，在投資機(jī)會(huì)上，建議關(guān)注大消費(fèi)、周期股、大金融以及市場(chǎng)短期熱點(diǎn)題材機(jī)會(huì)。

　　【消息面】

　　一、央行定向降支持債轉(zhuǎn)股及小微企業(yè)

　　中國(guó)人民銀行決定，從2018年7月5日起，下調(diào)國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。鼓勵(lì)5家國(guó)有大型商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行運(yùn)用定向降準(zhǔn)和從市場(chǎng)上募集的資金，按照市場(chǎng)化定價(jià)原則實(shí)施“債轉(zhuǎn)股”項(xiàng)目。

　　今年以來(lái)，市場(chǎng)化法治化“債轉(zhuǎn)股”簽約金額和資金到位進(jìn)展比較緩慢，考慮到國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行是市場(chǎng)化法治化“債轉(zhuǎn)股”的主力軍，可通過(guò)定向降準(zhǔn)釋放一定數(shù)量成本適當(dāng)?shù)拈L(zhǎng)期資金，形成正向激勵(lì)，提高其實(shí)施“債轉(zhuǎn)股”的能力，加快已簽約“債轉(zhuǎn)股”項(xiàng)目落地。吉艾科技出資10億元成立全資資產(chǎn)管理公司。2017年度，AMC板塊為公司貢獻(xiàn)了約3.21億元的凈利潤(rùn)。公司稱(chēng)，AMC將成為公司未來(lái)的重點(diǎn)發(fā)展方向。海德股份成立海德資管，開(kāi)展不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　集成電路產(chǎn)業(yè)迎歷史性機(jī)遇 相關(guān)概念股引爆在即

　　二、1-5月份集成電路制造業(yè)投資增長(zhǎng)28.1%

　　從發(fā)改委獲悉，1-5月份，制造業(yè)投資增長(zhǎng)5.2%，比1-4月份進(jìn)一步提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；高技術(shù)制造業(yè)投資增長(zhǎng)9.7%，增速比全部制造業(yè)投資高4.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，半導(dǎo)體分立器件制造業(yè)投資增長(zhǎng)33.1%，集成電路制造業(yè)投資增長(zhǎng)28.1%。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，汽車(chē)電子化催生半導(dǎo)體用量快速提升，隨著智能駕駛逐步走向商用，未來(lái)對(duì)半導(dǎo)體的需求將呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢(shì)。聯(lián)創(chuàng)光電擬斥資1.53億設(shè)合資公司，從事高端汽車(chē)電子、物聯(lián)網(wǎng)等專(zhuān)用及通用芯片。臺(tái)基股份在大功率半導(dǎo)體器件細(xì)分領(lǐng)域的綜合實(shí)力、器件產(chǎn)能和銷(xiāo)售規(guī)模位居國(guó)內(nèi)同業(yè)前列。

　　三、歐佩克增產(chǎn)量少于預(yù)期 油服及煉化行業(yè)受關(guān)注

　　因OPEC增產(chǎn)量少于預(yù)期，22日紐約原油期貨主力合約大漲5.7%,重新站上69美元/桶。OPEC會(huì)議決定，從7月1日起將減產(chǎn)執(zhí)行率降至100%,意味著名義增量為100萬(wàn)桶/天，遠(yuǎn)低于此前俄羅斯提議的180萬(wàn)桶/天?？紤]到增產(chǎn)份額分配以及部分產(chǎn)油國(guó)已無(wú)剩余產(chǎn)能，實(shí)際增產(chǎn)或難以達(dá)到100萬(wàn)桶/天。伊拉克石油部長(zhǎng)預(yù)計(jì)，實(shí)際日產(chǎn)量增加70萬(wàn)至80萬(wàn)桶。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，全球原油需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，本次增產(chǎn)計(jì)劃不改供需緊平衡狀態(tài)，油服設(shè)備和民營(yíng)煉化產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。杰瑞股份為油服設(shè)備龍頭，目前訂單已排到年底，全年新增訂單有望達(dá)到60億元；桐昆股份擁有煉化、PTA和滌綸產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)；潛能恒信主營(yíng)石油勘探開(kāi)采業(yè)務(wù)。